摘要：保險發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的S曲線關(guān)系是一個重要假說,但在經(jīng)驗上是否成立一直存在爭議。本文利用1999~2017年87個經(jīng)濟體保險市場與宏觀經(jīng)濟指標數(shù)據(jù),將數(shù)據(jù)質(zhì)量評估、保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)融入經(jīng)典的S曲線中,通過構(gòu)建"一致性"分層模型,采用穩(wěn)健的實證方法檢驗S曲線假說,研究發(fā)現(xiàn),假說成立。具體而言,全球壽險、非壽險和總保險市場發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的S曲線并非估計偏差,而是具有規(guī)律性的事實;保險需求收入彈性與經(jīng)濟發(fā)展程度顯著負相關(guān),且壽險需求收入彈性明顯高于非壽險,這與壽險市場更易受外部環(huán)境和經(jīng)濟周期影響一致;不同經(jīng)濟體保險需求收入彈性存在明顯下行和收斂趨勢;各經(jīng)濟體非壽險市場發(fā)展趨勢表現(xiàn)出比壽險市場更大的一致性。S曲線的穩(wěn)健估計有助于改進保險深度和保險密度的長期預(yù)測,對確立保險市場發(fā)展階段及其與經(jīng)濟增長的關(guān)系具有重要啟示。