摘要：2008年的美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系造成了巨大沖擊,也引起了人們對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注,國(guó)際金融監(jiān)管組織更是提出了強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估的宏觀審慎監(jiān)管的觀點(diǎn)。鑒于此,本文擬以在中國(guó)A股上市的四家保險(xiǎn)公司的股價(jià)波動(dòng)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,利用基于分位數(shù)回歸的Co Va R方法對(duì)四家保險(xiǎn)公司的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出展開測(cè)度,評(píng)估其系統(tǒng)重要性,以期為中國(guó)的監(jiān)管部門對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識(shí)別和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎監(jiān)管提供一些參考性思路。