摘要：本文利用Fourier變換的方法,對(duì)服從幾何Lévy過程的離散分紅標(biāo)的資產(chǎn)上的美式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)。對(duì)于離散觀測(cè)的美式期權(quán)對(duì)應(yīng)的最優(yōu)停時(shí)問題,可以用逆向歸納表示,然后利用Fourier變換將其轉(zhuǎn)化成為Fourier空間中的逆向歸納,最后利用Fourier逆變換得到美式期權(quán)的價(jià)格。在定價(jià)美式期權(quán)的同時(shí),該方法可以計(jì)算出每個(gè)觀測(cè)時(shí)間點(diǎn)的行權(quán)邊界值,從而得到提前行權(quán)邊界。不同于無離散分紅標(biāo)的資產(chǎn)上美式期權(quán)的提前行權(quán)邊界,在離散分紅情形下行權(quán)邊界不是連續(xù)變化的。在進(jìn)行合理的模型參數(shù)調(diào)整后,本文比較了不同模型下美式期權(quán)的提前行權(quán)邊界,發(fā)現(xiàn)提前行權(quán)邊界之間存在著顯著的差異。