生存互換產品的設計與定價
王曉瑜 蔡正高 中國人民大學統計學院 天津財經大學統計學院
- 生存互換
- 現金流量分析
- 王變換
摘要：生存互換是建立在某種生存指數基礎上的協議,互換雙方按事先的約定在將來交換彼此現金流。本文首先在利率互換的基礎上引入生存互換;其次討論了生存互換產品的設計和其現金流的模式;同時結合王變換探討了生存互換產品的定價問題;最后本文分析了生存互換產品在中國的市場前景和存在的問題。
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