摘要：通過用一個二維量子場取代傳統金融上的布朗運動,構建了可有效納入國債遠期利率在到期時間和日歷時間兩個維度上的不完全相關性的量子場理論模型,并離散化二維量子場,得到國債遠期利率的晶格場理論模型,同時結合動態規劃方法,將國債期貨的所有交易交割規則納入一個模型進行建模,實現在統一的模型框架下對國債期貨及其內嵌的擇時期權和質量期權進行定價。研究結果亦表明,所構建的國債期貨定價模型的定價效果均顯著優于傳統的主流兩因子HJM模型,且與真實市場結算價的貼合性均很強,特別地,在臨近交割月份,其定價誤差均降至0.05%以內。而各國債期貨合約的質量期權價值都在其對應的國債期貨面值的2%至6%之間,其擇時期權價值大部分時間都在0附近徘徊,但隨交割月份臨近,擇時期權價值開始迅速上升,最大時約為期貨合約面值的0.6%。