序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇信用管理行業現狀范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

一、我國信用管理的現狀

（一）信用的缺失造成了市場經濟秩序的極大混亂和重大損失

在我國，由于信用制度的缺失，法律的不完善導致了不誠信行為的大量存在，給社會和經濟造成了巨大的損失。主要表現在：一是一些地方政府誠信水平較低，公信力不夠，造成了社會運行成本的高昂。如，政出多門，相互矛盾；政策易變，朝令夕改；政令不暢，有法不依；隨意性大，暗箱操作等致使政策缺少公信力。一些政府部門在統計政策分析中，搞“部門主義”，對諸如農民工數量、民營經濟規模、干部（含公務員）規模、財經現象解讀等，在概念、口徑、重點、視角上都不盡一致，這就難免導致公眾對“官方信息”的懷疑，損害政府的公信力。另外，工作的公開性、透明性、連續性和穩定性不夠，致使工作缺乏科學性，更重要的是制定的政策不兌現，致使政府的威信下降。二是企業的誠信水平低，造成了經濟運行成本的高昂。如上市公司違規操作、弄虛作假、虛報利潤等行為屢禁不止，影響面也越來越廣；還有的諸如惡意逃廢銀行債務，虛假宣傳，虛假承諾，隨意毀約等。據商務部提供的數據顯示，我國企業每年因信用缺失導致的直接和間接經濟損失高達6000億元，其中，因產品質量低劣、制假售假，各類合同欺詐造成的各種損失達2000億元，各類企業的誠信情況不容樂觀。2008年的“三鹿奶粉”事件對我國奶業造成了毀滅性的打擊，給整個國家的社會聲譽都造成了惡劣影響。三是一些居民的誠信水平較低，欺瞞、作弊、造假、騙保、偷逃稅款等等，不一而足，造成了管理成本高昂。

（二）國家信用管理體系尚處在形成階段，與經濟全球化的要求極不相稱

所謂的國家信用管理體系是一種社會機制，其具體作用于一國的市場規范，保證一國市場經濟從以原始支付手段為主流的市場交易方式向以信用交易為主流的市場交易方式進行健康地轉變。這種機制創造了一種適應并規范信用交易發展的市場環境，最直接地保證一國的市場經濟走向成熟和全球化，并擴大一國的市場規模。根據我國目前信用管理的現狀，對比世界范圍內信用發達國家（如美國、德國等）信用管理體系發展水平可以看出，我國的信用管理體系發展水平與世界發展水平，以及發展社會主義市場經濟對發展信用管理體系的要求相比，都有著巨大的差距。主要表現在：（1）征信數據的開放和信用管理行業的發展水平都非常低；（2）信用管理有關系列法律的立法處于起步階段，如，國務院法制辦近日才公布的《征信管理條例（第二次征求意見稿）》，其2009年10月才第一次面向社會公開征求意見，尚存在許多空白，執法力度也非常小；（3）政府對信用交易和信用管理行業的監督和管理，包括信用管理民間機構的建立嚴重滯后；（4）信用管理正規教育和學科研究遲緩，且水平不高。

二、構筑社會誠信體系，夯實經濟發展基礎

市場經濟的本質是信用經濟，是法治經濟。誠信問題不解決，我國經濟體制的改革就難以為繼。沒有一個完整的社會信用管理體系，社會誠信資源不足，信用缺失嚴重，欺詐橫生，違法普遍，就不能建成一個和諧的社會，市場經濟體系就不可能成功。但社會誠信體系建設是一個系統工程，信用制度建設是一項長期而艱巨的任務，只有通過教育、輿論影響，制度和法制建設，改善社會管理，鑄造誠信政府、誠信企業、誠信公民等多方面綜合構建才能見到成效。

（一）努力構建完善的法律保障體系

現代信用體系必須有完備的法律作基礎，從信息采集到傳播再到處罰力度等都需要有法可依，只有這樣才能確保信用信息的有效披露和權威性。在美國，有關誠信方面的法律有10多部，對各種失信行為的懲罰，措施嚴厲、規定具體明確，一旦失信，寸步難行，甚至傾家蕩產。我們應借鑒世界上信用管理較發達國家的成功經驗，根據我國實際，抓緊制定以失信懲戒機制為主要內容的，涉及銀行有關立法和非銀行有關立法的法律法規體系，如，《社會信用信息實用條例》、《公平商業信用信息報告實用條例》等法律法規。要完善《民法》、《合同法》等現有法律中關于債權保護的法律規定，確保信用中債權人的權益不受侵犯，要對債務人的違約制定更加嚴厲的賠償和懲罰規則，完善《刑法》等有關法律對欺詐和非法侵占等惡意背信行為的相關規定，強制債務人履行其償債義務；要嚴格規范涉及信用信息記錄、使用及評估活動的機構和組織的行為等。

(二)大力發展社會信用服務業

建立以信用信息系統為核心的社會誠信體系，全面記錄和高效傳遞信用信息，通過拒絕交易形成全社會對失信者的聯防懲戒機制，是解決誠信體系缺失的關鍵，也是西方發達國家建立社會誠信體系的成功經驗。根據發達國家的經驗，在社會信用體系建設的初級階段，其核心任務是促進信用服務行業的發展，即通過獨立第三方的信用服務機構為市場提供大量面向個人和企業、覆蓋社會經濟生活各個方面的信用服務。廣義的信用管理行業包括10個行業分支，其中，企業資信調查（工商誠信）、消費者個人信用調查、財產調查和評估、市場調查、資信評級5個屬于征信業務范疇。從而把交易中的失信者或經濟活動中的失信行為，擴大為失信方與全社會的矛盾，使得缺乏信用記錄或信用記錄差的個人在信用消費、求職等諸方面都受到限制，最終對失信者產生強大的約束力和威懾力。只有信用服務行業得到全面健康地發展，才能形成失信懲戒機制的基本條件。在現階段，除要建立和明確統一的政府行業監督管理部門外，要大力發展和鼓勵民間經營性信用服務機構，特別是要大力發展信用管理民間機構，如，信用管理行業協會、行業沙龍、專業基金等組織。

（三）嚴格執法，嚴厲打擊失信行為，大幅提高失信成本

社會上當失信得到的好處和利益遠遠大于其付出的代價時，不守信用的人和企業就會越來越多，因此，要嚴格執法，加大懲罰力度，提高失信成本，讓嚴重欺詐和失信行為受到法律制裁甚至刑法處罰。

各級司法機關和政府執法部門以及民間信用服務機構要根據違法失信記錄，充分利用各種信息網絡和大眾媒體，對公民、法人或其它組織的違法失信記錄予以披露，加大對各類企業、個人失信行為的處罰力度，對失信者進行包括精神處罰、民事處罰、行政處罰甚至刑事處罰在內的各種處罰。使不守誠信的企業和個人，一經發現不僅名譽掃地，而且經濟損失遠大于其不當所得。并且要規范銀行、工商企業、會計中介和個人提供的信用信息，對故意造成信息失真的行為做出相應的處罰。另外，在建立社會信用體系的同時，也要注意保護企業的商業秘密和公民個人的隱私權。

（四）提高政府公信力，打造誠信政府

人無信不立，業無信難興，政府無信必頹。公信力是政府的立身之本。在建設誠信社會的進程中，打造誠信政府處于最關鍵的環節和地位，要起到表率作用，只有不斷提高政府公信力，才能有效減少社會治理成本，優化社會管理方式。為此，要切實做好以下工作。

一是依法行政，信息公開。政府部門要切實兌現各項承諾，按照信息公開要求，加大向社會公開所掌握的信用信息力度，保障社會各界的知情權，監督政府依法履責。

二是根據政府部門信用狀況，強化分類監管。要在政策設計出臺、行政過程、人員晉升等環節建立完善信用機制，增加政府失信成本。

三是建立健全相關法律法規，用法律保障政府誠信建設。

四是廣泛開展誠信宣傳教育，加強政府人員管理培訓，提高誠信意識，大力提高政府公信力。

篇(2)

摘要：市場經濟是信用經濟，一個完善的社會信用體系是發達的市場經濟的必備要素。目前我國落后的信用體系已經極大的阻礙了經濟的發展，因此借鑒國外成功的經驗，構建一個符合國情的信用體系是建設社會主義市場經濟的必由之路。

關鍵詞：信用；信用體系；

一．引言

市場經濟是以市場為資源配置的基礎性方式和主要手段的經濟。市場經濟承認人們獨立利益及獨立的財產所有權的合法性，并要求人們在為自身的獨立利益而勞動、主產、交易的過程中，不得靠侵害他人的權益和財產權利而牟取私利。在市場經濟的這一基本規則之上，為了使交易活動順利進行．減少交易成本并提高生產和交易的效率，產生了交易各方相互提供信用的活動。所謂信用，就是指一種以償還為條件的借貸關系。在債務人對債權人承諾償還的基礎上，使后者無須付現即可獲取商品、服務或貨幣等。

現代市場經濟中的交易都是以信用為中介的交易，從人們之間簡單的買賣關系到國家發行貨幣，無時無處都需要信用作為中介，信用是市場經濟存在的一個必須具備的要素。普遍的守信行為是交易能夠進行．經濟能夠運轉的前提，也是每一個企業立足于社會的必要條件。然而，信用是會帶來風險的。提供信用的一方授信失當或接受信用的一方回避自己的償付責任時，風險就發生了。為了控制這種風險。因此任何現代社會都需要有一整套嚴格的信用體系。只有在這一體系的基礎上建立起穩定可靠的信用關系，現代市場經濟才可能存在。一個沒有市場經濟的體制，就不會有信用制度．也就不可能形成社會信用體系。反過來講，如果沒有信用制度、信用體系，就不會形成保護市場經濟的體制，從而喪失市場經濟的基礎。從某種意義上講，市場經濟是信用經濟。構建一個完善的社會信用體系就成為建設社會主義市場經濟的必由之路。

二．我國社會信用體系的現狀

1.信用及信托關系不發達。在市場交易活動過程中，現金支付仍是主要形式，這使得社會額外承擔了巨額的流通費用。消費中的信用關系不發達，人們還不習慣也不太愿意超前消費，不太習慣借貸消費。信托關系也不發達，受人之托、代客理財還不規范，不能取得廣泛的信任。

2.信用工具太少。目前使用的很多信用卡只是代記卡，不是真正的信用卡。在美國等許多國家中學生都可以擁有信用卡，持卡者不需要先注入資金，可以預支，事后再付款，手續費也很少。

3.缺乏信用中介體系。中國還沒有建立全國的征信網，只是在北京、上海、廣州等大城市初步建立起一些征信機構。要建立全國征信網很難，因為存在地方保護主義干擾，全國征信機構很難進入；會計師事務所與上市公司的雇傭關系也妨礙了審計的公正執行。建立信用中介體系就變得日漸重要。但信用中介不能僅僅發展征信公司，還需要建立更多相關的金融機構、信用評級機構、擔保中介機構、資質認證機構、律師事務所和會計師事務所等鑒證機構。

4.信用服務不配套。中小企業向銀行貸款時常常缺乏征信機構和擔保機構提供相關的信息和擔保，從而導致銀行惜貸。

5.相關法制不健全。中國目前尚無一部規范信用關系的《信用法》，更談不上建立信用法律體系。現行與信用有關的《合同法》、《反不正當競爭法》、《消費者權益保護法》等法律對失信懲罰的力度太輕，不能很好的起到規范信用關系的作用。

三．發達國家建設社會信用體系的經驗

由于我國信用體系發展起步晚，存在的問題多，因此借鑒發達市場經濟國家建設社會信用體系的經驗將為我國建立與完善社會信用體系提供有益的幫助.

1.美國的經驗。

美國是世界信用交易額最高的國家，也是信用管理行業最發達的國家。因此，對美國的社會信用體系框架進行分析有助于我們認識成熟的社會信用制度的基本狀況。

(1)完備的信用法律體系。在20世紀60年代末至80年代期間，美國在原有信用管理法律、法規的基礎上，進一步制定與信用管理相關的法律，經過不斷完善，目前已形成了比較完整的框架體系。美國基本信用管理的相關法律框架是以《公平信用報告法(FairCreditReportingAct)，簡稱（FCRA）》為核心的一系列法律。其他和信用行業比較密切的法律包括：《平等信用機會法(EqualCreditOpportunityAct)》、《公平信用結賬法(FairCreditBillingAct)》、《信用卡發行法(CreditCardIssuanceAct)》、《公平信用和貸記卡公開法(FairCreditandChargeCardDisclosureAct)》、《信用修復機構法(CreditRepairOrganizationAct)》、《格雷姆—里奇—比利雷法(Gramm—Leach—BlileyAct)》等等。上述法案，構成了美國國家信用法律體系，而且幾乎每一項法律都隨著經濟發展狀況的變化進行了若干次修改。

(2)發達的信用中介服務機構。美國有許多專門從事征信、信用評級、商賬追收、信用管理等業務的信用中介服務機構。美國的信用中介機構都是由私人部門所有，一般來說，每一家信用中介機構都是以一種核心業務(如消費者信用報告、資信評級、商賬追收等)為主，同時提供咨詢和增值信息服務。在個人資信服務領域，主要是Equifax，Expefian／TRW和TransUnion三家最為主要的信用報告服務機構，這三家公司都建有覆蓋全國范圍的數據庫，包含超過1.7億消費者的信用記錄。同時每年提供5億份以上的信用報告；在企業征信領域，鄧白氏(Dun&Bradstreet)是全世界最大、歷史最悠久和最有影響的公司，在很多國家建立了辦事處或附屬機構。鄧白氏建有自己的數據庫，該數據庫涵蓋了超過全球5700萬家企業的信息；在資信評級行業，目前美國國內主要有穆迪投資者服務公司(Moody)、標準普爾公司(StandardandPoor’s)、菲奇公司(Fitch)和達夫公司(Duff&Phelps)，它們基本上主宰了美國的資信評級市場。

(3)市場主體較強的信用意識。市場主體主要是指參與經濟活動的政府﹑企業和個人等。在美國，信用交易十分普遍，缺乏信用記錄或信用記錄歷史很差的企業很難生存和發展，而信用記錄差的個人在信用消費、求職等諸多方面都會受到很大制約。因此，不論是企業還是普通的消費者，都有很強的信用意識。美國的企業中普遍建立了信用管理制度，在較大的企業中都有專門的信用管理部門，為有效防范信用風險，企業一般不愿與沒有資信記錄的客戶打交道。由于信用交易與個人的日常生活密切相關，美國的消費者都十分注重自身的信用狀況，并會定期向信用信息局查詢自己的信用報告，盡可能避免在信用局的報告中出現自己的負面信息。

(4)政府和行業協會相結合的管理體制。美國的信用行業的管理基本是建立在行業自律基礎上的，因此政府在對信用行業管理中所起的作用有限，但美國的有關政府部門和法院仍然起到信用監督和執法的作用，其中聯邦貿易委員會是對信用管理行業的主要監管部門，司法部、財政部貨幣監理局和聯邦儲備系統等在監管方面也發揮著重要作用。同時在對信用行業管理中，行業協會發揮了非常大的作用。不論是資信評級、征信、個人資信、收帳都建有自己的行業協會。這些行業協會是一種行業的自律管理部門，面對從業者進行一些培訓工作。同時它也是企業和政府機構聯系的紐帶，比如這個行業面臨什么問題，或者企業有什么司法建議等，通過它，可以把大家的意見更好地表達出來。

2.歐洲大陸國家的經驗。

法國、德國和比利時等一些歐洲國家的社會信用體系同美國存在一定差別。

(1)信用信息服務機構是被作為中央銀行的一個部門建立，而不是由私人部門發起設立。在法國，法國中央銀行的信用局部以每月為間隔向銀行采集它們向公司客戶發放超過50萬法郎的信息。在比利時，信用信息辦公室根據一個記錄有關分期付款協議、消費信貸、抵押協議、租賃和公司借款中的不履約信息的皇家條令建立起來，并作為比利時中央銀行(比利時國家銀行NationalBankofBelgium)的一個部門。

(2)銀行需要依法向信用信息局提供相關信用信息。在比利時、德國和法國這些國家，商業銀行向中央銀行建立的信用風險辦公室或信用信息局提供所要求的信息是一種強制行為。比如，在德國銀行和金融服務機構被要求向德國聯邦銀行(GermanFederalBank)的中央報告辦公室報告負債總額達到或超過300萬德國馬克的借款者的詳細資料。

(3)中央銀行承擔主要的監管職能。以比利時、德國和法國為代表的一些歐洲國家，由于信用信息局被作為中央銀行的一部分，因而對信用信息局的監管通常主要由中央銀行承擔，有關信息的搜集與使用等方面的管制制度也由中央銀行提供并執行。

四．構建我國社會信用體系的建議

通過對發達國家社會信用體系的分析，結合中國的國情，構建我國社會信用體系可以有以下幾個方面：

1.加快信用立法。完備的信用法律體系是信用行業健康規范發展的基礎和必然要求。我國可以從兩方面推進信用立法工作：一是應充分借鑒發達國家在信用管理方面的法律法規，在此基礎上以比較完備的行政管理規定的形式頒布，盡早為信用中介機構的發展奠定制度框架。二是抓緊研究、率先出臺與信用行業直接相關的基本法，如可先出臺《信用報告法》，對信用行業的管理定下基本的制度框架，以促進信用行業規范健康發展。

2.加快信用數據庫的建立。對信用的評價主要是建立在信用歷史記錄基礎上，因此，功能完善的信用數據庫就成為建立社會信用體系必備的基礎設施。各國的信用中介機構一般都建有自己的信用數據庫，記錄企業或個人的相關信用信息。目前我國的信用中介機構一般也都建立了自己的信用資料數據庫，但數據庫規模普遍偏小，在這種情況下，一方面要鼓勵信用中介機構注重自身信用數據庫建設，另一方面政府有關部門要建立行業或部門的數據庫，待條件成熟時，可將自建數據庫中的部分內容提供給信用中介機構或與信用中介機構共享，為我國信用行業的發展提供支持。

3.建立科學嚴謹的信用評價指標體系。目前美國金融機構普遍應用“個人信用風險評分模型”和“消費信貸電腦審批系統”。一般情況下，銀行在接到申請人的貸款申請后，會要求申請人提供個人財務狀況等個人基本資料，并通過Internet獲取信用歷史報告，然后將這些資料輸入電腦，通過內部評分系統立即得出申請人所得的分數，從而決定是否向申請人發放貸款。該過程的理論基礎實際是“5C”原則：品德（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、擔保品（Collateral）和行業環境（ConditionofBusiness）。借鑒國外將客戶信用能力數字化的趨勢，我國應基于“5C”原則建立起信用評價指標體系，運用電腦評分方式對申請貸款者的信用進行數字化，其主要內容包括申請人的職業狀況、收入、居住情況、個人信用記錄、個人財務指標等根據預先制定的標準對申請人資料的各項指標分別評分，最后匯總進行綜合評價。

4.促進信用中介機構的建立與規范發展。由于信用中介機構在防范金融風險和促進信用交易方面的重要性，信用中介機構本身的信用就成為各國建立社會信用體系過程中必須解決的問題。我國的信用中介機構還剛剛起步，直到1999年,我國才成立首家資信公司——上海資信有限公司，2000年8月成立首家全國性的專業資信評估機構——聯合資信評估有限公司。目前我國的中介機構都是采取公司制的市場運營方式，但由于還處于發展的初級階段，市場需求不足，業務量相對較少，特別是政府對信用信息的利用程度低。由于競爭激烈，從制度上保障信用中介機構能夠客觀、公正、獨立的運營是亟待解決的問題。就信用中介機構的管理來看，根據我國行業發展現狀和別國的經驗，對于企業征信咨詢類機構可以采取通過競爭優勝劣汰的方式，使其業務逐步向有規模、有影響的征信公司集中；但是對于資信評級機構和個人信用信息征信咨詢機構建議通過比較明確的進入退出機制的辦法加以規范。

5.政府對信用行業的管理。政府對信用行業的監管是建立健康的信用體系的保證。政府的監管主要分為兩類：一類是以中央銀行為監管主體，另一類是以完善的法律法規為基礎。從國際經驗看，政府對信用行業的管理方式與該國信用管理法律體系的狀況密切相關。法律法規越完善，政府的直接管理職能就相對弱化，信用行業的發展也比較規范；法律法規不健全，政府或中央銀行的直接管理職能就更為重要一些，信用行業的發展狀況更容易受政府行為的影響。我國信用行業的發展只有十幾年的歷史，由于相關的法律法規缺乏，因此，在加快立法進程的同時，還需要政府對該行業進行相應的管理和監督。當前，需要確立該行業的監管主體，改變長期以來我國的信用行業多頭監管與無人監管并存的狀況，而且單一監管主體的確立有助于信用管理法律法規的推出。

6.加快信用體系的試點工作。國家應該選擇幾個條件較好的省市進行綜合試點。綜合試點要特別注重探索部門間的聯合、協調以及信息資源共享、營造市場信用環境、完善信用制度、制定信用標準、轉變政府職能、加強信用管理系統等方面的經驗,以便在全國推廣。例如，上海市從1999年7月開始率先啟動了個人信用征集試點，2001年10月又啟動了企業聯合征信系統的建設，隨著2002年3月28日企業聯合征信系統的正式開通，上海市將初步形成以中小企業為主要群體包括個人和企業征信在內的社會信用體系。截至目前，上海市社會信用體系數據庫已匯集240萬個個人信用記錄和48.7萬個工商企業信用記錄，已為社會出具個人信用報告14.5萬份，已具備為社會出具企業標準信用報告的服務功能。

參考文獻：

[1]國務院發展研究中心課題組:《建立我國社會信用體系的政策研究》[J],《經濟研究參考》,2002.17

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關鍵詞:企業信用政策;選擇;評價

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tentative research on the choice and evaluation of corporate credit policy 

xu hong

(school of accounting, anhui university of finance and economics, bengbu, anhui 233041, china)

abstract: corporate credit policy is the strategic guiding line for enterprises to conduct credit management and prevent credit risks. this paper, through analyzing the connotation and evaluation methods of corporate credit policy, researches on the traditional npv-based credit policy evaluation methods with comparisons of its advantages and disadvantages. as to how construct a sound system of enterprise credit evaluation, the paper, in addition to proposes a new thinking of corporate credit policy by borrowing option game, according to the practical situations of future uncertainty and asymmetry information enterprises are faced with.

key words: corporate credit policy; choice; evaluation

一、 信用政策概述及其選擇和評價意義

(一)信用政策概述 

企業信用政策(credit policy)是指在特定的市場環境下,公司權衡了與應收賬款有關的效益和成本之后,依此指導公司信用管理部門處理賒銷業務與收賬措施所制定的一系列的配套政策的總稱。具體分為三種類型:保守型信用政策、穩健型信用政策和激進型信用政策。信用政策制定的目標是要在賒銷收益率和應收賬款持有成本二者之間進行權衡,進而采取科學且有效的措施,保證應收賬款的流動性,并最終使公司的效益和價值得到最大程度的提高。通常情況下,信用政策包括信用期間、信用標準、信用額度和現金折扣政策[1]。

(二)信用政策選擇及評價的意義

信用管理工作在國外通常被視為一個企業的生命,一個完善、有效的信用管理體制和政策可以為企業帶來較大的市場競爭力、提高防范風險的能力。信用管理是現代公司管理的核心內容之一,而信用政策則是企業信用管理工作的核心。“不賒銷是等死,賒銷是找死”,這是國內許多公司所處的一個尷尬的局面。一方面在以買方市場為主導的競爭環境中,信用交易已成為公司獲得市場競爭力的必要手段和經營方式;另一方面,由此帶來的信用風險又會造成大量的應收賬款被拖欠,變成壞賬造成公司流動資金緊張,經濟損失越來越多。賒銷使得銷售與風險并存且同向增長,如何擺脫這個尷尬局面,保證公司持續健康發展,建立一套規范、有效的信用管理機制勢在必行。而企業在選擇信用政策類型時,必須綜合考慮企業的自身情況,包括所在行業,市場競爭狀況以及企業的生產規模和所處的階段,制定出一套適合自身的信用政策,因為信用政策的好壞直接關系到應收賬款的回收,影響企業的資產狀況,甚至影響企業的財務安全。通過制定并實施一套完善可行的信用政策,同時根據實際情況不斷對企業現行信用政策進行評價并及時做出調整,使企業經營者能夠獲得擴大銷售與控制風險之間的最優平衡從而實現利潤最大化。

二、我國企業信用政策的現狀及問題

隨著我國經濟的發展,信用銷售被越來越廣泛的應用,因此,企業的信用管理和信用政策也越來越重要。企業的信用政策建設包括兩個方面,一方面是對其他企業的信用進行管理,力求在達到企業銷售最大化的同時將信用風險降至最低,并提升企業的核心競爭力。另一方面是企業自身的信用管理,從而樹立企業在市場中的良好形象,提高企業的市場競爭力。由于我國經濟處在一個飛速發展的時期,而企業的經營管理卻相對滯后,因此存在一系列的信用問題:

(一)缺少專門的信用管理部門

我國絕大多數企業都沒有設立專門的部門來負責信用政策的制定與實施,而基本上由銷售部門和財務部門來負責。由于兩個部門在職能和利益上有很大不同,往往出現分工不清、相互推諉,影響到企業的信用政策的執行。(二)信用政策制定時存在盲目性

由于事先對信用政策的成本收益缺乏周密的考慮,可能使企業的信用政策過于寬松或過于嚴格,前者雖然擴大了銷售業績,但有可能因應收賬款的問題而使企業陷入財務困境。后者雖然降低了企業的信用風險但同時使企業喪失了應有的市場份額,從而制約了企業的發展。同時,由于我國存在著嚴重的“信息不對稱”現象,也沒有權威的企業的信用等級評估機構,企業收集到的客戶信息不充分、不完整,并且對信用政策的實施效果缺少及時的分析和綜合評價,嚴重影響到企業信用政策的效果。

(三)信用管理方法和技術相對落后

大多數企業沒有很好地運用現代先進的信用管理技術和方法。缺乏對客戶的信用風險進行評估和預測,信用額度的確定過于隨意以及缺乏專業化的回收賬款方法。

(四)忽視了自身信用建設

大多數企業認為信用政策是對其他企業的信用評估,忽視了自身信用政策的建設與管理,結果使企業形象受損,降低了企業的市場競爭力。

因此,我國的信用政策建設及信用管理現狀相對滯后,極大地影響了企業的市場競爭力。

三、信用政策方法的選擇

我國信用管理的研究直到20世紀90年代中期才開始,經過數十年的發展和完善,已經建立相當完善的理論體系,現在主要從事建立相關模型和分析行業特定背景。

企業信用政策選擇的方法包括:定量分析和定性分析法。定量分析法是找出信用政策改變時收益與成本的變化并進行評估,若收益大于成本,則可采用新的信用政策,反之,則不能采用。定量分析的方法有凈現值法(npv);定性分析法則主要依賴經驗和判斷來決定,主要考察行業風險、經營環境、企業素質、管理狀況等影響企業信用政策的因素,綜合判斷后從而決定采用何種信用政策。定性分析法常用的有5c信用評分法和信用評分法。　(一)凈現值法(npv)

公司信用政策方法選擇是成本與收益權衡的結果,是多個變量因素一起變化而求得最優解的結果。多個變量因素主要包括信用標準、信用期限、信用額度、現金折扣政策等。斯蒂芬·a·羅斯等在其著作《公司理財》中提出使用置存成本和機會成本來定量分析公司信用政策[2],建立了公司信用決策的基本決策模型:

npv=h*p0*q0/(1+rb)-(c0*q0)

其中:npv為提供信用時的凈現值, h*p0*q0/(1+rb)為實施信用政策帶來的增量收入現值,(c0*q0)為實施信用政策可能帶來的成本與損失現值。p為銷售單價,c為單位成本,q為銷售量。

由此得出公司信用決策的基本確定方法:

npv=信用政策帶來的增量收入現值-信用政策可能帶來的成本與損失現值

若npv>0,說明該信用政策是可行的,信用政策管理執行帶來凈現值,為公司創造了價值;反之,則是不可行的。凈現值法的優點是:(1)使用現金流量。公司可以直接使用項目所獲得的現金流量,相比之下,利潤包含了許多人為的因素。在資本預算中利潤不等于現金。(2)凈現值包括了項目的全部現金流量,其它資本預算方法往往會忽略某特定時期之后的現金流量。如回收期法。(3)凈現值對現金流量進行了合理折現,有些方法在處理現金流量時往往忽略貨幣的時間價值。如回收期法、會計收益率法。

但是傳統的凈現值法也有其局限性:(1)對于一項信用政策,決策者只有兩種選擇,npv值>0,該政策可行;npv值<0,該政策不可行。(2)該項信用政策若是可行的,在可預期的壽命中將一直執行下去,并不考慮若出現不利情況可以停止或隨情況的發展進行調整。(3)未來收益是可以預測的。(4)忽略了企業經營所處的一些現實情況 (諸如未來不確定性、信息不對稱等),無法對由于企業信息化建設項目的投資而產生的各種發展機會的價值進行評價,容易低估項目本身的價值。

(二)5c信用評分法

5c理論是企業信用分析理論的基礎,它是一種定性的確定一個公司的信用是否符合信用風險標準的分析方法,是西方國家銀行業衡量信貸客戶的一種比較普遍的評價方法。它主要是從影響信用的五個方面進行分析:品行(character)、能力(capacity)、資本(capital)、抵押(collateral)和環境(condition);

企業的品行是企業在長期的經營活動中形成的行為和作風。但是在人才流動頻繁的今天,根據企業前任管理者的行為作出的企業品行等級評價往往不能反映企業現在的狀況;

企業的能力是一個長期的管理行為的體現,單憑某一個時點上企業的能力來評價該企業的信用等級不合適;

企業的資本評價可能由于獲得的資料不完整而使作出的信用等級評價不全面;

企業的抵押評價則由于很難得到真實的信息而使信用等級評價失之偏頗;

企業的經營環境評價則由于大家所處的宏觀環境大體相同,因此在信用等級評價方面意義不大。

因此,由5c信用評分法評價出來的企業的信用等級在理論上來說有相對的科學性,但在我國目前的情況下,實際操作起來有一定的難度。

(三)信用評分法

主要通過對企業主要財務指標等特征進行分析和模擬,從而預測企業的信用風險。比較著名的是altman的z計分模型。該模型是建立在單變量度量指標比率水平和絕對水平基礎上的多變量模型,可以較好的區分破產企業和非破產企業。其他模型還有神經網絡模型等。信用評分法由于不摻雜個人主觀意見,是一種比較客觀的方法。但在我國,由于財安信息真實性問題和財務報表的規范問題,在實際中使用很容易產生偏差。另外,目前我國對于信用評分法尚未進行比較科學的檢驗,有關參數能否適用還需論證。

四、完善的信用政策評價體系的構建

構建完善的企業信用評價體系,應著重研究建立新的信用評價方法。近年來期權定價理論的出現及其在投資決策領域方面的應用在這方面彌補了傳統的凈現值評價方法的不足。一般實物期權方法主要應用于不確定環境下的投資決策,強調不確定性環境下的管理靈活性(managerial flexibility)的價值,同時它也克服了npv方法中的無法避免的另一個難題:不可逆性[3]。實物期權評價方法所考察的不僅僅只是項目自身的凈現金流價值,而且還考慮了的項目的外部管理方面的重要因素,尤其是管理者經營靈活性對項目價值的影響[4]。通過將項目眾多的經營靈活性以各種各樣的實物期權形式展現出來,使得項目的真實價值表現為兩個部分,一部分是表現項目內部財務因素的凈現金流價值,另一部分則是表現決策者管理因素的經營靈活性的期權溢價,也即項目投資實物期權的價值構成[5]。在我國的實物期權方法應用研究中,多是對b-s模型和二項式模型的應用擴展,但無法滿足復雜多變的項目投資領域。也沒有考慮投資決策之間的策略互動關系。在我國,由于市場的非理性、期權和二板市場的未開放、行業及企業信息的不透明,使得實物期權方法的評估準確性大打折扣。因此,就我國現階段來說,實物期權方法在項目投資評估領域只能起到對npv法的補充輔助作用,主要是提供不確定性價值的參考[6-7]。

現實中非對稱信息是一種非常普遍的現象,市場參與雙方一方擁有另一方所沒有的信息就是非對稱信息。多數情況下,非對稱信息會導致道德風險而使市場出現逆向選擇,不利于市場的發展[8]。對市場經濟而言,無論是企業、同行還是客戶,信息在其決策中顯得尤其重要,非對稱信息帶來的問題也就額外突出[9]。由于信息不對稱及市場經濟中復雜博弈關系的存在,使得企業的合法權益屢屢受到侵害、企業之間由于無序的競爭常常陷入混亂狀態、企業與客戶之間由于信息不對稱使得企業的金融風險大幅度增加[10]。“信息不對稱”現象的存在是導致企業與客戶之間及企業之間糾紛產生的主要原因。而博弈論在對未來不確定性和信息不對稱時企業之間復雜關系進行分析時則克服了傳統方法的局限性。

期權博弈方法是一般實物期權方法的新發展,它是以傳統凈現值評價方法為基礎,將實物期權評價方法和博弈理論結合起來,研究不確定情形下企業之間技術創新投資的策略互動,以解決企業所面臨的等待以獲得期權價值和搶先投資以獲得先動優勢的沖突。這種方法具備了實物期權評價方法和博弈理論的優點。期權博弈思想廣泛的應用于投資決策領域,而企業信用政策與投資領域在評價方法上具有共通性,因此,基于期權博弈視角進行企業信用政策制定及評價也是可行的,可在傳統的凈現值評價模型的基礎上既考慮一般實物期權方法所強調的管理靈活性價值又考慮進博弈論所強調的決策制定中的戰略價值,而如何以非對稱信息為主線,利用期權、信息經濟學理論及博弈理論等理論工具,對企業的信用政策決策問題進行系統分析及研究,尚需建立一個模型。該模型可以從信息不對稱下企業同行之間博弈關系和信息不對稱下企業客戶之間博弈關系兩個方面分別討論,并進一步進行量化和敏感性分析。

五、結論

綜上所述,我國對于企業信用管理的研究還不成熟,信用管理理論還有待進一步的研究,而現實又要求我們必須加快研究進程。建立一套科學完整的現代企業的信用政策及評價體系,對改善企業的信用狀況,優化市場信用環境,提高經濟運行質量,促進社會經濟健康發展將產生重大作用。傳統的信用政策評價方法已不適用。應用期權博弈方法進行信用政策評價的相關影響變量,找尋二者結合點,從新的角度構建基于期權博弈的企業信用政策評價體系。

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關鍵詞：民營企業 財務信用 社會責任績效 行為治理

一、引言

在經濟全球化背景下，企業能否建立起一套先進的財務信用管理制度，提高自身的信用形象、信用地位，增強信用實力和信用風險控制能力，是決定每個企業生存與發展的關鍵因素，也是擺在民營企業面前的迫切而又艱巨的任務。我國民營企業財務信用普遍存在很多問題，企業財務信用行為缺乏嚴格的控制對策，導致企業面臨嚴重的信用風險與危機，并在很大程度上影響了經濟的健康運行和社會的穩定發展。其原因有兩方面：一是維系市場經濟中信用的制度和道德體系尚未建成和未形成有效的信息共享機制，社會監督和約束乏力；二是企業信用行為激勵及懲罰控制機制還未建立，企業財務信用缺失成本遠遠小于收益，易產生道德風險。因此，強化企業財務信用管理，建立國家信用管理體系，健全企業信用管理部門和信用管理制度，國家經濟得以良好運行的基礎和保障具有深遠的現實意義。信用風險管理大師奧爾特曼（Altman）1967年，奧爾特曼（Altman） 首次將在Z值模型中提到財務信用，并率先將逐步多元判別分析法（Stepwise multiple discriminant）。狹義的財務信用僅指企業是否對外提供客觀、真實、合法、有效的財務會計報告。 綜上觀點作者認為企業財務信用體現企業在能力和道德的雙重約束兩方面，即是企業財務履約能力和企業財務履約愿望。目前鑒于我國民營企業發展的規模考慮，他們的財務信用所體現的范圍基本的應該包括以下三種形式：企業銷售中的財務信用分析；銀行信貸中的財務信用分析；經營管理行為中的財務信用分析。 從企業經營績效的角度劃分，財務信用的內容包括以下三個方面：第一，資本信用。企業在進行投融資活動中按章程的規定繳納投資款和分配利益和按期歸還本息等形成的資本信用。第二，商業信用。企業在生產經營過程中生產銷售優質產品，誠信經營，按時供貨，按期付款所形成的商業信用。第三，管理信用。企業經營中所提供的財務會計報告，產品管理服務質量和履行合同、協議 ，按期足額繳納各種稅費，對待員工以人為本的態度等形成的管理信用。總之，企業的財務信用是在企業日常的經營活動中逐漸形成的，良好的財務信用能為企業的一項無形資產，為企業帶來更高的經營績效，反之差的財務信用則會讓企業出現融資困難，產品滯銷，資金周轉速度慢等經營績效下降的問題。

二、民營企業財務信用與社會責任的案例分析

（ 一 ）民營企業社會責任履行現狀 屈芳（2012）通過河南社會責任發展中心在河南日報的“河南民營企業社會責任調查報告”數據顯示：河南民營企業89%的企業均有社會責任工作開展，這些充分顯示了河南民營企業對社會責任工作的重視和良好的社會責任履行的組織基礎。通過河南社會責任研究中心的調查報告也說明以下方面變化：一是民營企業對社會責任的認知理念逐步加強，但在社會責任認識上的偏差應有正確引導；二是民營企業在對員工的社會保障制度和素質教育培訓等方面有了不斷保障和完善。目前 73%以上的民營企業重視與顧客及社會消費者的關聯，尤其對產品質量和安全信息公示的重視程度加大。調查還顯示，河南省85%以上的民營企業積極投身社會公益事業，并參與過救災扶貧捐贈活動。但是數據也顯示，民營企業對認識社會責任信息的披露和環境績效管理認識不足，編寫和社會責任報告的企業只有4.3%的比例，且專業度較低。

（ 二 ）企業財務信用行為實踐分析 本文以某民營企業公司為例（下稱ABC公司）財務數據及相關材料為基本依據進行案例分析。ABC公司是一家發展了20多年的民營有限責任公司，作為中國礦產行業的旗幟型企業，是我國主要礦產產品生產和出口基地之一，遠銷美、俄、德、英、法、日、韓等國家和地區，被地方認定為高新技術企業。通過了ISO9001：2000標準質量體系認證、ISO14001：2004環境管理體系認證和GB∕T28001-2001職業健康安全認證。企業產品通過了歐洲等國家和中國商檢局等國際著名商檢機構的檢驗。企業產品主要銷往國內大型礦產企業，與國內實力雄厚的礦產企業建立了長期戰略合作伙伴關系。企業通過自主設計研發的礦產技術新工藝經行業協會鑒定達到國際先進水平，被評為“國家科學技術一等獎”。 其獨創生產工藝，被列入國家火炬開發計劃，生產出的產品，企業幾十年來累計向國家納稅6.7億元，為國家創匯3.37億美元。在多年的發展過程中，逐步形成了以礦產品的生產、研發為主導產品的循環經濟格局，并堅持產品的不斷創新以適應市場需求，進一步提高企業競爭力，先后被國家和地方評為納稅先進企業、科技進步企業、資源綜合利用企業及環境保護標榜企業等榮譽。企業不僅在經營績效方面體現出很高的信譽，而且全力建設資源節約型和環境友好型企業，積極支持社會公益；堅持“以人為本”的管理理念，重視安全生產，不斷改善職工生活，在追求公司發展的同時重視員工的進步。未來實現以礦產品為主的品種、質量、成本、研發、節能、環保、效率、服務等各項指標達到國際一流水平。

ABC企業多年發展中的財務信用行為分析過程可以通過以下形式： 企業銷售中的財務信用分析；銀行信貸中的財務信用分析；經營管理行為中的財務信用分析。

（1）企業銷售行為中的財務信用——應收賬款管理分析。應收賬款是由于賒銷產生的，賒銷是一種信用交易，是一種信用交易行為。市場經濟就是信用經濟，在一整套嚴格的信用管理體系基礎上建立起的穩定可靠的信用關系是其存在的基礎。對于很多企業來說，應收賬款是一筆很大的流動資產，與貨幣資金相比較，其流動性差、成本高、風險大，是企業財務分析與評價的重要數據。應收賬款的余額、所占資產比重、賬齡結構、周轉率等指標決定了資產質量的高低，應收賬款管理成效對企業經營業績占有著重要的地位。ABC企業2010年應收賬款規模和賬齡分析及回收情況分析如下表（1）：

從表（1）可見：截至2010年12月31日，公司一年以內到期的應收賬款占比為92.44%，均為信用期內未結算貨款，賬齡超過三年的應收款項占比為2.58%，比例很少，大量應收賬款無法回收的可能性很小。2010年A企業應收賬款年末余額共約9290萬元，其中未到期應收賬款約8496萬元，占9.15%壞賬準備約16.9萬元，逾期3年以上的應收賬款約239萬元，占2.58%，說明該企業應收賬款收回情況很好，在同行業中處于較高水平，該企業的領導在競爭激烈的市場中，一方面通過自主研發、校企聯合等方式使企業的技術創新能力獲得了全方位提升，堅持產品的不斷創新，以適應市場需求，進一步提高公司競爭力；另一方面在不斷擴大銷售渠道的，擴大市場占有率、增加市場份額的同時制定良好的信用政策和比較完整的應收賬款制度，主要表現有：對客戶進行認真的考察、放賬控制嚴格、對賬及時、對賬手續完善、考核措施執行到位等。ABC企業主要債務人的應收賬款余額分析。2010年12月31日A企業主要債務人均為國內實力雄厚的國有知名大型礦產企業，品牌過硬，實力雄厚，盡管金額大，總計為5668萬元，尤其債務最多的企業為2044萬元，占到占33.15%，但這些企業具有很大生產規模及相應大的原材料需求，是A企業多年的主要客戶，經過分析判斷不存在較大的信用風險。由此也說明民營企業在經營活動中逐漸關注客戶履行社會責任和財務信用等方面的信息。通過調研ABC企業應收賬款內部管理制度得知ABC企業的管理制度比較完善，調研中認為管理制度完善的員工有55%，認為基本完善的有30%，認為不夠完善的有15%。對“應收賬款管理制度”的調研顯示：ABC企業建立了比較完善的應收賬款內部控制制度，企業銷售部門和財務部門之間有緊密而有效的配合，財務部門記賬的同時主動向銷售部門提供購貨單位的欠款情況，形成有效的約束機制和激勵機制，避免了部門之間互相推諉。從源頭上控制應收賬款，制定科學的應收賬款信用政策，建立了規范的應收賬款對賬制度和必要的應收賬款監察制度，從而有效的管理企業應收賬款。ABC企業應收賬款周轉率分析。ABC企業針對不同客戶制定了完善信用政策，對于信譽較差的客戶通過催索欠款或訴諸法律來維護自身合法權益，從而使結算資金逐年下降，資金便于周轉。該企業最近6年的應收賬款周轉率值變動情況是從財務報表資料顯示2005-2010年該企業應收賬款周轉率的趨勢是徘徊上升的，其年平均周轉率速度有13.31次.該指標表明該企業收帳速度快，平均收賬期短，壞帳損失少，資產流動快，償債能力強。

（2）銀行信貸行為中的財務信用分析——財務報表分析。企業財務報表分析是以企業財務報告等會計資料為基礎，對企業的財務狀況和經營成果進行分析和評價的方法和過程，旨在評價企業的財務狀況，依據企業準確的財務信息對企業狀況做出的正確的判斷和決策。本文主要采用財務信用分析的主要分析方法：財務指標分析，現金流量償債能力分析，盈利質量分析和以營運資產分析模型驗證其財務信用風險。ABC企業財務指標分析 結合對企業信用考察分析時，應分析企業財務報表，主要從資產負債表、利潤表和現金流量表入手，對包括流動比率、速動比率、產權比率、資產負債率、利息保障倍數、資產報酬率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等指標進行綜合分析評價，本文主要從ABC企業連續兩年財務數據分析償債能力、資產的運營能力和盈利能力這三個方面進行分析。

由表（2）分析可知ABC企業在2010年較2009年流動比例、速動比率各指標值均有所下降。流動比率保持在1.50以上，平均1.75，符合其行業標準，速動比率在1以上，也符合經驗判斷的標準，說明該企業其償債能力比較好，不存在資不抵債的風險；由表（2）分析可知公司在2009和2010年負債比率指標值存在較小的變化、資產負債率指標值存在較大變化，2010年該值有所下降，資產負債率降越低，財務風險也隨之降低。資產負債率處在30%到40%之間，接近40%，而且變化較為穩定，該公司財務信用水平也穩定。由表（2）分析可知公司在近年的存貨周轉率、總資產周轉率基本處于穩定，應收賬款周轉率變化較大，2010年該指標值有所下降。流動比率和速動比率在2009年處在一個較高的水平，總資產周轉率2010年有所下降，這些可能是導致主營業務收入下降的部分原因，也許是第2010年企業保持了較高存貨，或者是保持了較高的現金資產水平，但該企業整體經營效績表現較好。由表2分析可知公司在2009和2010年銷售利潤率、凈資產報酬率、總資產報酬率各指標值變化較小，2010年較2009年有所下降但均處于行業正常水平，該企業各項主要財務指標均處在較好的水平，獲利能力較為穩定。

ABC企業以獲得利潤時的現金流入和盈利的連續性作為企業盈利質量分析的標準，具體分析的兩個指標：主營業務收入現金與主營業務收入比例。該指標反映主營業務收入中實際收到的現金比例。該指標越接近1，說明主營業務收入中應收賬款所占比重越小，盈利質量越高。因為如果應收賬款比例較高，不僅會增加企業的管理成本也會增加主營業務收入發生壞賬的可能性，從而影響債務的償還。該企業在2009年至2010年主營業務收入現金與主營業務收入的比率分別為：120.00%、133.98%，兩個會計期間累計未收回主營業務收入現金1.15億元，2010年較2009年主營業務收入、現金收入和凈利潤均有所下降，其原因可能是原材采購成本增加，車間設備修理費、技術研發費、工資性費用等增加所致，但該公司盈利質量還是較高的，未收回資金較少，不存在較大風險。經營現金凈流量與營業利潤的比例，它反映了營業利潤中實際收到的現金所占的比例。在分析該指標時，考慮一些非付現費用的存在，如折舊、攤銷等項目。這些非付現項目使營業利潤減小，相應地就增大了該指標的比例。因此在計算該指標時，在分母中將非付現費用加以還原，得出指標值接近1，說明企業盈利質量比較高。營運資產分析模型是企業進行信用分析的又一個重要模型，這個模型從1981年開始在國外開始廣為應用。對ABC企業采用營運資產分析模型分析企業的風險和信用額度。由于使用的財務數據和比率可以直接在財務報表中獲得，因此它較為實用。能好的表現企業的實力狀況，并可確切地計算出一個信用限額。 營運資產是營運資本和自有資本之和的平均值，是衡量公司規模大小的尺度，它亦可作為制定信用限額的標準，對于衡量信用風險有很大功效。在計算該企業信用額度方面具有很強的作用。營運資產分析模型的計算過程主要分為三步：營運資產計算、資產負債表比率計算以及計算信用額度。其最大的貢獻在于它提供了一個計算信用額度的思路：對于不同風險下的評估值，給一個比例，按照比例和營運資產確定賒銷額度，見表（3）所示。從表（3）可以看出，該模型在營運資產的計算上考慮了該企業當前的償債能力和凈資產能力。流動比率和速動比率衡量公司的流動性；短期債務凈資產比率和債務凈資產比率衡量公司的資本結構。可以看到，該評估值綜合考慮了資產流動性和負債水平兩個最能反映公司償債能力的因素。評估值越大，說明該企業的財務狀況越好，風險越小。不同評估值下對應的營運資產的不同比例。根據不同評估值的對應的營運資產比例，企業評估值越小，信用風險越大。營運資產分析模型給與其越小的營運資產比例，作為計算賒銷額度的依據，該企業評估值為0.69，風險程度為有限，對應的營運資產比例是20。營運資產百分比等級應該根據公司的銷售政策和公司當前整體賒銷水平不斷進行調整。

（3）ABC企業經營管理行為中的財務信用分析。ABC企業堅持“質量第一，顧客至上”的宗旨，“學習、研究、創新”的進取理念，創造美好生活，服務和諧社會，堅持以人為本，尊重個性、關心成長，此外，該企業在為國家創造稅收、為股東創造巨額利潤的同時，也在不斷思考、探索實踐著企業的社會價值。多年來，公司為修路、助學、扶貧、再就業等各種社會公益事業中累計捐（贈）資1000余萬元，受到了社會各界的廣泛贊譽。該企業在長期經營管理過程與不同利益相關者的財務信用可以相互影響和轉化中建立起來，財務信用關系的利益相關者對其的信任會影響其他利益主體對企業財務信用的評價。尤其是企業與員工之間的信賴，因為員工群體相對于企業整體處于弱勢地位，這種財務信用將更容易受到其他利益相關者的信任。

（ 三 ）基于財務信用視角下的企業社會責任 民營企業在經營過程中，財務信用是幫助其贏得發展機會的重要手段。企業從原始資本的取得到成長資金的籌集都與財務信用緊密相連。通過分析該企業發展過程中財務信用建立的途徑及其對企業履行社會責任發展的有著重要作用，可以得到以下啟示：（1）應收賬款管理是銷售信用行為控制的重要部分。從以上財務數據分析，基于健全企業財務信用風險管理制度而言，該企業把應收賬款管理作為信用管理的一個組成部分，對應收賬款采用全程信用風險管理制度，建立客戶資信信息管理制度和社會資信評價制度和信用政策決策制度，提高企業經營業績。（2）民營企業高管人員的素質對于企業財務信用的建立具有重要作用。通過觀察公司的幾份不同時期的財務報表上所顯示出來的主營業務收入的變化來了解該企業的經營績效。財務報表的分析的結論包含了確定授信額度、評估還款能力、放款、預測未來盈利趨勢等一些重要的來自高管的決策信息。所以由于目前民營企業高管人員的素質等問題，對認識社會責任報告的重要作用理解的局限，所以民營企業管理者作為企業的內部控制人，應及時對外披露企業真實的財務信息，不隱瞞、不虛報企業的真實業績，把個人信用轉化為企業信用，最終形成具有企業社會責任理念指導下的完善財務信用體系。（3）企業財務信用的建立納入社會責任培養機制，以影響利益相關者對企業財務信用的評價。民營企業對不同利益相關者的財務信用可以相互影響和轉化。信用是在長期博弈的過程中建立的，取得財務信用關系的利益相關者會影響其他利益主體對企業財務信用的評價。相對于其他利益相關者，企業與員工之間的財務信用最容易建立。該企業在為國家創造稅收、為股東創造巨額利潤的同時，也在不斷思考、探索實踐著企業的社會責任價值。多年來公司在實現經營績效的同時，履行社會責任行為，為修路、助學、扶貧、再就業等各種社會公益事業中累計捐（贈）資1000余萬元，受到了社會各界的廣泛贊譽。因此，民營企業應注重員工的薪酬、福利以及獎勵制度的設計及實施，及時兌現對員工的承諾，在實施員工激勵計劃中嚴格執行其中的獎勵措施。另外，企業應當對員工進行信用培訓，將企業財務信用納入企業社會責任履行行為規范中，最終形成企業財務信用的有效認知，使其他利益相關者對企業的信任進一步加深。（4）將財務信用視為成本高的無形資產，促進企業獲得更多融資。民營企業通常規模較小，資金有限，缺乏國有企業同銀行和政府的天然聯系，融資渠道狹窄，很難獲得發展所需資金，更應該靠企業良好的財務信用和經營績效來發行股票和發行債券來獲得更多資金。民營企業的財務信用在獲取收益的同時也需付出信用成本包括管理層努力的成本和企業利用其他資源的成本。民營企業應將財務信用視為具有成本的無形資產，將其放置于企業的整體經濟利益中進行考慮，并基于成本收益分析后再做出財務信用承諾，應根據企業的發展目標分析財務信用的收益率，而不能盲目利用財務信用獲取資金。

三、企業財務信用行為管理與社會責任管理

（一）建立企業信用管理體系 經濟學家吳敬璉（2003）認為，現代市場經濟是一種以信用交易為主的信用經濟，信用資本的性質與價值量將會形響到企業的財務與融資決策行為。信用信息共享為降低銀行信貸風險、擴大信貸規模提供了一個基礎設施.而有效的失信懲戒機制在其中起著關健作用。目前我國民營企業信用狀況令人堪憂，尤其是企業財務信用缺失問題嚴重危害市場經濟秩序的建立和規范。因此，我國應盡快建立包含有效的守信激勵和失信懲戒機制的信用信息共享體系，而企業財務信用管理和社會責任管理系統建設都是保持信用經濟穩定運行所必要的內容。企業財務信用缺失已成為制約國民經濟發展的一大“瓶頸”，所以要加快建立我國企業財務信用機制和社會責任管理系統，在信息不完全的情況下，形成有效的財務信用機制，落實社會責任管理的監督和約束。

（二）嚴格企業財務信用行為控制 完善企業財務信用管理制度。目前的法律制度中，還應當出臺一部完整的、系統的規范信用活動的專門法律，完善財務信用法規、制度。一方面企業需要加強自身制度建設，提高企業人員素質；二是規范政府行為，改善市場環境、人文環境和法律環境，以及保護民營企業產權等來提高企業財務信用。開展財務信用評估，對財務信用好的企業加以記錄，并通過媒體宣傳，樹立良好的社會形象，形成聲譽激勵；應對財務信用好的企業降低借款利率，提高現金折扣率等，形成價格激勵；對財務信用好的企業擴大授信額度，增強企業融資能力，促進企業不斷發展；政府要獎勵財務信用好的企業，促使其不斷發展。

（三）建立社會責任管理體系 民營企業社會責任信用管理應加強引導和監管，防止企業為了適應市場變化的需要， 盲目地、過大的進行投資， 引發社會環境污染等不良社會信用問題，應有效的監督企業項目按期運營， 投入資金在一定時期內回流， 杜絕企業為彌補投資缺口而形成的財務信用具有很長的周期，使財務信用膨脹，對企業的財務信用做出準確的評級。在實際工作中，企業應根據經營目標和財務信用管理要求，結合自身特點，正確選擇財務信用評級方法，建立健全與企業財務信用的管理制度相適應的社會責任管理系統，形成我國民營企業的財務信用治理機制，使企業間的交易能得到規范和約束，使失信成本遠遠高于守信成本、守信收益遠高于失信收益，在事前就起到遏制企業失信動機的作用。

建立適合民營企業財務信用為基礎的社會責任評價體系是當前一項緊迫的任務。對于我國財務信用理論發展的局限和實踐中的復雜問題，政府作為社會責任系統的主要指導者，應為企業經營業績創造良好的政策環境，推動企業履行社會責任，并給予民營企業支持和優惠幫助。財務信用還將涉及到更多需要解決的問題，，還需要對財務信用理論模型進行深入的探討；對于我國民營企業財務信用存在的問題及控制措施，還需要結合實際情況以及國家的相關政策進行更深入的研究。隨著我國市場經濟的不斷發展，民營企業財務信用的要求越來越高，政府著力改善并強化企業財務信用管理，建立社會責任管理體系，對促進我國經濟持續健康運行具有深遠的現實意義。

*本文系上海工程技術大學教學建設項目（項目編號：K201203001、201203002）；山西省留學回國人員科研項目“應用型人才培養與高校治理結構”（項目編號：2012-24）及上海市教委創新項目“跨組織環境合作對企業環境績效影響的研究”（項目編號：14YS114）的階段性成果

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[7]王亞非：《我國民營企業信用管理制度建設初探》，華東經濟管理出版社2003 年版。

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網上支付作為一項近幾年迅速發展的新興產業，相應的政策與法規的出臺明顯滯后于市場的發展，這成為企業進入該領域的最大風險。近年來，我國雖已加強相關的法律法規的制訂工作，相繼出臺了《中華人民共和國電子簽名法》、《電子認證服務管理辦法》、《電子支付指引(第一號)》、《電子銀行業務管理辦法》和《電子銀行安全評估指引》等法律法規，但在網上支付領域，相關政策與法律還存在空白以及需完善之處。我國有必要進一步加強相關法律法規的制定工作，并進一步健全和完善相應的法規制度。筆者認為，在網上支付工具方面，立法的重點應明確利用網上支付工具進行違法交易所要承擔的法律責任，明確法定的電子貨幣發行人、合理的貨幣識別制度以及電子貨幣使用中各方隱私權保護制度等法律問題。而作為金融監管機構的中央銀行則要結合我國國情并借鑒國外發展經驗，嚴格技術標準，強化業務監管。同時，針對在網上支付過程中出現的新事物與新情況，及時制定相應的規定或出臺新的制度，彌補舊制度的不足之處，確保我國電子商務良性發展。

二、建立富有效率的社會信用體系

網上支付是基于Internet的一種結算方式，不同于傳統“一手交錢，一手交貨”的物品交易，由于網上交易的雙方互不見面，交易的真實性不容易考察和驗證。信用問題成為網上交易中最為突出的問題之一，也是產生其他一系列問題的主要根源，因此從某種程度上可以說信用問題決定著網上支付的發展。在今年3月份，中國電子商務協會頒布了《中國企業電子商務誠信基本規范》。雖然這類信用體系的出現，對于加強我國整體的信用建設是有建設性的作用。但總體來說，目前我國的信用體系發育程度還較低，社會化信用體系尚不健全，信用心理不健康，在我國還未形成一種“違規失信，處處制約；誠實守信，路路暢通”的社會氛圍。筆者認為要促進網上支付的發展需構建完善的社會信用體系，該社會信用體系應當包括以下內容：信用數據的開放和信用管理行業的發展；使用信用的規范和失信懲罰機制的建立和完善；政府對信用交易和信用管理行業的監督和管理；信用管理教育和研究的發展等。在目前，我國需要盡快完善數據庫的建設，建立健全個人資信檔案，不僅包括個人的銀行信用信息，還應包括個人支付電話、水、電、燃氣等公用事業費用的信息，建立與整合各個省份的企業征信系統，并將企業征信系統進行全國聯網，相關的企事業單位與個人都可以共享這些信息；實施資信評估制度，增強社會信用力量，為社會提供高質量的信用服務；建立懲罰制度，通過立法來警示、阻嚇一些信用缺失行為。三、建立統一的安全認證體系

作為網上支付的主力軍，國內的各大商業銀行都開設了自己的網站，并提供具有支付功能的網上銀行業務。但這些網上銀行互不相連，缺乏統一性，主要表現在以下方面：第一，技術不統一問題。我國大部分的網上銀行是采用SSL(安全套階層)協議進行安全控制；但也有些銀行則采用SET(安全電子交易)協議。這種缺乏統一規劃的先天不足，給未來的網上銀行整合增加難度，也帶來了安全上的隱患。第二，跨行支付問題。目前各開辦網上銀行的商業銀行均只接受自己銀行提供的支付工具，這就使得在不同銀行開戶的收付雙方無法完成跨行的網上支付。第三，統一身份認證工作問題。為了保證網上交易的安全性，各商業銀行推出了電子證書以便交易時進行安全認證。在1999年建立CFCA(中國金融論證中心)時，央行就對各商業銀行表達了統一電子證書的意愿，但直到現在，真正使用CFCA證書的商業銀行屈指可數。針對這些問題，筆者認為，要保證網上支付的安全性，建立統一的安全認證體系己成當務之急。各方的認證機構必須統一技術標準，還有必要建立全國統一的網上支付資金清算中心，主要承擔跨行之間的網上支付信息的交換和網上支付資金清算的職能，這樣不僅可以解決跨行支付的問題，還可以進行信息共享，節約社會資源。只有國家出面建設統一公用的認證中心，才能起到認證中心公正、權威的作用，才能避免各方各自為政造成市場的混亂。在目前的情況下筆者建議可以先由CFCA牽頭，讓現有各商業銀行的數字證書可以相互通用，相互認可。同時逐漸整合各大商業銀行的數字證書，逐步達到統一數字證書的目標，并通過加強我國CFCA的身份認證的技術和后臺管理，進一步方便各商業銀行統一證書的維護與管理。

四、實現網上支付工具多樣化

作為網上支付業務載體的網上支付工具，是網上支付的主要組成部分，也是實現網上支付的必要條件。在傳統的銀行支付結算中，具有各種多樣的支付結算工具如支票、匯票、本票、匯兌、委托收款、托收承付、銀行卡等，可以根據不同情況選擇不同的支付方式，互聯網上的支付系統應是對現有支付手段的模仿。而在目前我國的網上支付業務中，主要支付工具是銀行卡與郵局匯款。在國外還常用電子支票、電子現金以及其他各種電子貨幣作為網上支付工具。但在我國電子支票基本上還是處于空白，對于電子現金以及其他各種電子貨幣，由于沒有相應的立法保證以及人們受傳統觀念的影響，更是無從談起。

理想的支付系統要求具有一定的開放性、靈活性，它應該在不同的支付條件下支持不同的支付模型。逐步豐富網支付工具，可吸引更多的消費者方便地使用網上支付業務，從而有力地促進電子商務的發展。按照我國目前的信用狀況，可在網上推行電子保付支票、電子商業匯票等，將商業信用和銀行信用結合起來。同時結合我國的國情，大力推廣移動支付、手機錢包、電話支付等支付工具，擴大用戶基礎，滿足個性化要求。在我國金融體系發展成熟后，再推出如電子現金、電子支票以及其他形式的網上支付工具，方便網上交易，促進電子商務的發展。

[摘要]我國電子商務和網上交易近年來取得了較大的發展，然而網上支付成為我國電子商務發展的瓶頸之一。因此，解決網上支付問題是發展電子商務的必要環節。這一問題應從法律法規、社會信用體系、銀行系統、網上支付工具以及第三方支付平臺等方面著手進行解決。

[關鍵詞]電子商務網上支付現狀及對策

參考文獻：

[1]姜永波等.電子商務中的網上支付問題討論[J].中國科技信息，2005，(8).

篇(6)

[關鍵詞] 征信 信用信息 商業秘密

市場經濟就是信用經濟，信用是維護和保障市場交易正常進行的基礎，也是促進交易、提高效率的重要因素。但是信用已成為我國目前最稀缺的資源，失信現象普遍存在，嚴重影響我國市場經濟的健康發展，對信用進行法律保護已成為我國市場經濟發展的迫切需求。信用能夠在經濟和法律領域最終得以貫徹，其首要保障就是建立符合我國國情的企業信用征信法律制度。其中，對企業信用信息進行征集、制作并且最終在信息平臺予以公布，是信用征信法律制度的核心。但是，在征信過程中，對企業信用信息進行采集、分析和公布必然會和企業的商業秘密產生沖突。如何在建立高效的企業征信法律制度過程中，同時又能完善保護企業的商業秘密，是企業征信立法中必須解決的問題。

一、企業信用征信和商業秘密含義

1.企業信用征信含義

企業信用征信，是指企業信用征信機構通過對企業信用的相關信息進行采集、加工，提供有關企業信用狀況的調查、評估或者評級報告等征信產品的活動。其中，企業信用征信機構是指依法設立的、專門從事企業信用征信的營利性法人機構。

隨著市場交易支付方式的多元化，尤其是信用交易量的擴大，由于發生經濟關系的市場主體之間的信息經常處于不對稱的情況，很容易出現信用風險。為避免信用風險，達到市場經濟主體最大化利益追求的目的，企業資信調查機構，即企業信用征信機構應運而生，為企業、金融機構和政府部門提供專業化信息咨詢和服務，使得企業征信業蓬勃發展起來。

企業征信服務無論對于國家宏觀信用管理體系的建設，還是對于企業微觀信用管理來說,都具有非常重要的意義。沒有完善的企業征信服務,企業間的信用交易行為就無法順利進行，也不可能建立一個正常的市場經濟秩序。其作用主要體現為:一是能夠增強企業間信用信息的透明度,降低交易成本;二是有利于建立企業信用的記錄、監督和約束機制;三是有助于為企業的交易和信用管理決策提供信息和評估支持;四是為金融機構與企業間的合作提供資信信息方面的支持;五是為整個國家社會信用體系的建立和完善奠定基礎。

國外商品經濟發展程度比較高的國家其企業征信法律制度是比較成熟的，美國作為世界信用交易額最高的國家，也是信用征信最發達的國家，它建立了一套完整的與信用管理相關的法律體系。因此，凡是國家信用管理體系運轉良好和市場信用交易健康增長的國家稱為“征信國家”。然而令人遺憾的是我國目前在信用方面的法律法規還基本上處于空白狀態，市場主體在提供或需求信用信息時無法可依，權利無從保障，導致我國信用缺失嚴重，經濟損失慘重，尤其對于企業征信數據加工和公開是企業征信立法最為薄弱的環節。我國尚無信用信息公開法律制度，致使企業征信結構面臨信息瓶頸制約，嚴重影響了征信業的發展。

同時，在向透明的商業文化轉軌過程中，我們又面臨著這樣一個問題必須解決:企業信用征集調查是否會侵犯企業的商業秘密？公開企業信用信息，和企業商業秘密需要隱秘保護，二者是矛盾的，因此我們必須在了解商業秘密的真正內涵的前提下，在法律上界定企業信用信息的范圍，使得二者在企業信用征信體系建設中形成一個平衡和諧的局面。

2.企業商業秘密簡析

根據我國《反不正當競爭法》第10條之規定，商業秘密是指不為公眾所知悉、能為權利人帶來經濟利益，具有實用性并經權利人采取保密措施的技術信息和經營信息。國家工商行政管理局制定的《關于禁止侵犯商業秘密行為的若干規定》第25條第5款將其細化為“設計、程序、產品配方、制作工藝、制作方法、管理訣竅、客戶名單、貨源情報、產銷策略、招投標中的標底及標書內容等信息。”由于征信行為本身就是對企業信息進行收集并公開的活動，很可能會涉及企業的經營信息，如貿易記錄等，當這些經營信息符合商業秘密的條件時，企業要維持自己的商業秘密，那么維權和信息公開相互矛盾，沖突不斷。

征信機構可以收集公開企業信息的范圍應如何界定，首先決定于商業秘密的范圍界定。但是，我國現行立法對于商業秘密的定義不明確，使得企業征信舉步為艱。商業秘密該如何進行保護?

首先，要求商業秘密具有實用性純屬畫蛇添足。事實上，實用性只是應用技術與基礎理論的根本區別，而不是概念的必要構成。因為，能為權利人帶來經濟利益本身就是商業秘密具有實用性的具體表現。因此，將實用性與給權利人帶來經濟利益納入一個概念之內，不符合界定法律概念的基本準則。并且，在確定何謂商業秘密時不僅要考查其能夠帶來經濟利益性，還有考察其實用性，在司法操作中很難用具體的標準去衡量，這會帶來范圍界定的混亂，使得企業征信無從下手。

其次，要求商業秘密須經權利人采取保密措施是商業秘密的充分條件還是必要條件需要進一步探討。當一項企業信息已經滿足了其他的構成要件下，還要考查它是否被權利人采取了保密措施來最終確定其是否屬于商業秘密，會產生這樣一個問題。當權利人對自己的技術信息或經營信息有保密意思，而由于各種合理的原因還未來得及或沒有采取保密措施時，這項信息能否算作商業秘密。筆者認為，權利人對自己的技術信息或經營信息有保密意思而且該項技術信息或經營信息已經符合了商業秘密的其他構成要件，那么，該項技術信息或經營信息應該在一定范圍被視為商業秘密是無可非議的。因此，當保密意思和保密措施相分離時，采取保密措施這一要件應該是判定商業秘密的充分條件而非充分必要之條件。

那么，商業秘密的法律概念應該如何科學界定,從而合法合理解決企業信用信息開放和商業秘密保護之矛盾，是征信立法當務之急需要解決的問題。筆者認為,德國法律在界定商業秘密所采取的理念值得借鑒。根據德國聯邦法院和學者對商業秘密的概括,其概念是指所有人有保密意思;具有正當利益的所有與營業有關的并且尚未公開并采取的資信。因此，從法律上應認為商業秘密是指不為公眾所知悉、能為權利人帶來經濟利益,并且權利人具有保密意思的技術信息和經營信息。只有明確界定了商業秘密的含義,才能解決公開于秘密的矛盾,促進征信公司信用數據的收集利用法律化、程序化和市場化。

商業秘密不僅能夠給企業帶來經濟利益，有時甚至構成了企業的核心競爭力。對商業秘密給予保護,已經成為各國的普遍做法。同時,信用日益成為企業的重要無形資產,一個企業信用的良好與否,往往可以給企業帶來巨額利益或覆滅性的打擊。對企業信用信息進行公開和交換,可以增加市場交易的透明度，減少信息不對稱的負面影響,迎合了市場經濟發展的需求。但是，對企業的商業秘密也必須進行良好的保護，以滿足企業私權神圣不可侵犯的法律精神。因此，如何平衡企業商業秘密保護和企業信用信息調查之間的關系,是企業征信法律制度構建必須解決的問題。

同時，在選擇平衡角度時候，筆者認為應該界定征信機構所能夠收集的信息范圍和公開界限是關鍵。

二、企業征信范圍的界定

企業征信和企業商業秘密沖突解決第一要素,筆者認為是首先通過征信立法對征信范圍和信用信息開放范圍做出規定,讓社會對二者各自的領域有明確認識,對其矛盾的解決做到有法可依,有據可查。

1.企業征信范圍標準

企業信用征信通常會由征信機構通過合法手段獲取企業的信用信息，經過一定的技術處理，將之形成征信數據，最后通過一定平臺予以公布,即征信數據開放。這里所謂信用信息，是指法人或其他組織在信用交易活動中形成的履行義務的記錄及相關數據。其信息主要來源于以下幾個方面:工商行政管理部門及稅務部門、商業銀行、法院、公安等政府部門、官方公報及數據庫、報紙、雜志等新聞出版物及商業互聯網站以及其他信息提供機構。

筆者認為應該通過相關立法對信用信息所覆蓋的內容進行界定，從而使得信用信息和企業商業秘密各自的界限涇渭分明。對于企業征信信息內容，筆者認為在立法中應以以下幾個方面作為標準衡量:品德（企業的愿意履行其付款承諾的可能性）、能力（企業的支付能力、償還能力或服務費的能力）、資本（企業財務狀況）、抵押（企業用其資產對其承諾的付款進行的擔保）、情況（能夠對企業的償付能力產生影響的社會經濟發展的一般趨勢。

以上標準可以根據企業信息性質不同，具體量化為以下方面。

(1)企業基本情況:名稱、住所、法定代表人、類型、經營范圍、注冊資本等; 企業報請政府審批、核準、登記、認證、年檢的結果。

(2)企業涉訴記錄信息:對企業發生法律效力的民事、刑事、行政訴訟判決或裁定和商事仲裁裁決記錄。

(3)企業行政記錄信息:對企業發生法律效力的責令停產停業、吊銷許可證或執照、較大數額罰款、沒收等重大行政處罰的記錄；（信用中心披露被征信企業因偷稅漏稅、走私騙匯、逃廢銀行債務、經濟詐騙等違法活動而受到刑事、行政處罰的信息應當包括被處罰企業的名稱、法定代表人、主要責任人、違法事項、處罰日期和具體處罰）特殊披露;企業的經營財務狀況;企業用工情況;企業的納稅和社會保險費繳納情況;企業報請政府機關審批、核準、登記、認證時提交的有關資料;企業法定代表人及董事、高級管理人員的工作經歷、學習經歷等基本情況。

2.征信數據開放標準

征信數據是調查數據及其數理統計結果，征信數據是制作征信產品的原材料，是開展信用管理服務的基礎性條件。全面開展征信服務，征信行業的從業機構必須能夠合法地取得各種真實的企業和個人信用信息、行業及社會數據，并在法律規范下對經過處理的信息進行公開和公正的報告。

建立界定數據開放范圍的法律或法規，對必須保密和保護的數據加以明確，對于必須開放的數據從法律上強制公開，同時對征信數據的采集、加工、傳播過程和經營方式做全面規范，以促進和保證信用管理行業的規范發展。

世界上各征信國家都有相關法律明確規范征信數據的開放和使用，即由法律規定哪些數據可以被征信公司合法和公開地取得，哪些數據需要保密而不能被征用。在界定數據開放范圍的同時，西方征信國家的法律也強制性地要求掌握征信數據的機構和企業必須向社會開放其數據源。

鑒于西方的經驗，我國征信立法首要任務應該是出臺關于“界定數據開放范圍”的法律或法規。一是要由法律界定可以開放的有關征信數據,即:由法律規定何種征信數據可以公開地取得，反之確定必須保密的或自愿公開的數據;二由法律規定是否有必要限制征信產品的傳播范圍。例如，歐盟規定，歐洲的消費者個人信用調查報告只可以在歐盟國家范圍內使用;三是保證數據的真實性。凡有義務公開征信數據的企業、個人都應保證其提供數據的真實性，并按規定保持原始數據的動態連續性。四是立法要強制性規定掌握征信數據的機構和企業必須向社會開放有關征信數據。立法明確界定有義務公開征信數據的政府部門和企業，界定應公開的征信數據之范圍,并以立法形式向社會公布,依法對壟斷征信數據或拒絕公開征信數據的行為進行懲戒;五是規范征信機構的行為。征信從業人員和機構必須依法收集、整理和使用征信數據,對惡意篡改征信數據和提供虛假信用報告者,以我國《合同法》之相關規定給予法律制裁。

與此同時,當征信機構在進行征信數據開放時,應遵循以下要求:

首先，信用中心披露企業信用信息應當將每個企業的信用記錄單獨披露，不得將不同企業的同類信息集中披露。信用中心披露企業信用信息時，應當平等披露，對所有企業信息的公開披露應當按照統一的標準披露。

其次，政府機關工作人員未經批準不得將本機關掌握或通過信用中心獲得的企業信用信息公開披露或者提供給其他單位或者個人。

最后，對企業信息披露必須有法定時間的限制。比如，企業被注銷、吊銷營業執照的記錄為5年等。

三、企業征信與商業秘密保護的平衡

不少發達國家的信用管理法律并不涉及企業的商業秘密保護問題，其根本原因在于“一方面是由于其他相關法律對于企業商業秘密的保護已頗為完善;另一方面，發達國家的政府和社會都認為企業是一個小社會，如果一個企業的商業秘密被競爭對手、消費者或媒體所泄漏，只能說明企業自身管理不善”。但我國目前商業秘密的法律保護并不完善，企業征信尚未為社會所廣泛接受，有些企業甚至對征信調查懷有抗拒心理，依照現有的法律對商業秘密進行保護不能盡善盡美，同時又無法兼顧調整信息公開的范圍和程序。因此，在征信法規中對商業秘密保護問題另行做出規定實屬必要。

根據《反不正當競爭法》第10條，經營者以盜竊、利誘、脅迫或者其他不正當手段獲取權利人的商業秘密;披露、使用或者允許他人使用以前項手段獲取的權利人的商業秘密;違反約定或者違反權利人有關保守商業秘密的要求，披露、使用或者允許他人使用其所掌握的商業秘密，均構成侵犯商業秘密行為。從我國的上述規定來看，構成侵犯商業秘密行為的關鍵在于行為人對商業秘密的獲取是否通過正當手段;對商業秘密的披露、使用是否違反其所負義務。

首先,由于企業有較完善的組織機構、規章制度，其自我保護能力優于自然人。如果在收集企業信息的過程中，企業征信機構是合法合乎程序進行的，未采取任何不正當手段,卻獲取了企業的“商業秘密”，只能說明企業對自己的信息保護不足，使之可以通過公共渠道被獲取。因為成為商業秘密的條件之一是權利人對該秘密采取了保密措施。如果相關信息未經權利人采取保密措施，則該信息并不能成為商業秘密。因此，只要企業征信機構是以合法方式采集企業信息的，則被征信企業便不能主張企業征信機構侵犯了其商業秘密。

其次，平衡、協調商業秘密保護和企業征信活動，除了要求企業征信機構在收集企業信息過程中必須采用合法方式之外，還必須強調征信企業“內控制度”的完善。征信企業對于經授權取得的被征信企業的商業秘密必須采取嚴格的保密措施，同時承擔保密義務，非經權利人書面同意，不得擅自在征信產品中使用或向社會公眾公開。如《上海市企業信用征信管理試行辦法》第8條規定:“征信機構應當通過合法途徑采集企業信用信息，不得以騙取、竊取、脅迫或者其他不正當手段采集企業信用信息”；第12條規定:“征信機構對涉及商業秘密的企業信用信息負有保密義務，不得向任何單位或者個人提供，但法律、法規另有規定或者被征信企業同意提供的除外”。這兩條規定分別從企業征信機構獲取信息的方式和獲取商業秘密后的保密義務做了規范。

因此，在征信法律法規中對企業征信機構的行為做出規范，可以一定程度上達到保護商業秘密的目的。當然更關鍵的是要和《反不正當競爭法》及國家工商行政管理局的《關于禁止侵犯商業秘密行為的若干規定》相結合。企業征信機構主要采集企業在市場經濟活動中形成的信用交易記錄，正常情況下并不涉及企業的商業秘密，因此企業信用信息開放與企業商業秘密保護之間應該可以找到平衡點。平衡兩者的關鍵在于規范征信機構采集、使用企業信息的方式。

筆者認為，在企業征信法律制度構建中，要想平衡征信與商業秘密的沖突，必須從以下方面考慮。

首先，出臺信用數據使用和管理法律法規，對從信用數據開放到企業商業秘密保護等各方面做出明確的法律規定。其中立法要解決的幾個關鍵問題是:(1)明確信用專業機構可以采集和使用的信用信息范圍。（2)界定與政府信用信息相關的國家秘密、與企業信用信息相關的商業秘密，并明確對國家秘密、商業秘密特殊信用信息的保護措施。（3)明確政府部門及其相關機構信用信息公開的內容、范圍和具體方式。(4)對信用專業機構采集和使用信用信息的權利與義務做出明確規定。

其次，我們在征信立法中確立信息公開制度的同時，對商業秘密的保護也應做出規定:(1)在立法總則中專門強調征信活動當事人依法保護商業秘密，維護國家經濟安全。(2)對信用信息的采集和使用從前提條件、使用人使用范圍等方面加以限制。(3) 征信手段必須合法、正當，要在國家法律、法規許可的范圍內以合法的手段開展征信活動，不能采取盜竊、詐騙、奪取等非法手段。(4)信息采集限于對客觀事實的描述和記載，并確保信息來源渠道的真實性與合法性。(5)對于征信過程中侵害商業秘密造成的損害，有關責任人要承擔民事責任。

社會無信不穩，企業無信不利，只有完善企業征信法律體系和企業商業秘密保護法律制度，才能減少市場經濟交易風險，開創嶄新的市場經濟時代。

參考文獻:

[1]國務院發展研究中心市場經濟研究所《建立我國社會信用體系的政策研究》課題組:我國企業征信業發展的現狀、問題與政策建議.中國工商管理研究,2001年第6期第20頁

[2]李希慧劉斯凡:侵犯商業秘密罪的立法缺陷及其彌補.河南省政法管理干部學院學報，2003年第3期第22頁

篇(7)

關鍵詞:中小企業;財務管理

一、我國中小企業的總體概況

根據國家計委、國家統計局、國家經貿委和財政局四部委共同修訂的新《中小型企業劃分標準》,中型企業年銷售收入和資產總額均在5000萬元以上;低于5000萬元以下的均為小型企業。按此新的劃分標準計算,據國家發展和改革委員會、國務院信息化工作辦公室、信息產業部統計截至2008年我國中小企業已超過4200萬家,占全國企業總數的99.8%。隨著我國入世與國際接軌,中小企業的發展前途將不可限量。中小企業在推動國民經濟發展、增加社會就業和提供國家稅收新的稅源方面起著重要的作用,可見中小企業在國家整個經濟發展中具有重要的地位,并對經濟發展具有巨大支撐作用。

中小企業就其發展而言,還存在一些獨特的經營特點,主要體現在:一是經營決策權和所有權往往統一且高度集中,這樣有利于節約所有者的監督成本,又有利于企業快速做出決策、樹立明確的經營目標和體現強烈的追求利潤最大化的優勢;二是由于其自身規模小,人、財、物等資源相對有限,因此企業經營的初始資本主要來源于個人積累及向親朋好友借款,主要為內源型融資,資本額少且比較分散,加上外部融資能力的限制,尤其是銀行貸款難,使得中小企業所承擔的經營風險也比較大;三是經營過程中運用財務管理思想的意識比較薄弱,沒有實現通過財務管理來對經營者實行監督控制和激勵,從而達到保證管理者目標實現的同時實現企業價值的最大化的目標。

二、我國中小企業進行財務管理的必要性

一是有利于完善企業內部管理制度。通過有效的財務管理,可以及時發現經營中存在的問題,采取強有力的措施及時加以糾正,進而完善企業的內部管理制度。二是有利于降低企業籌資成本。籌資對企業順利地開展生產經營活動起著重要作用,企業籌資的渠道很多,如何選擇合理的籌資渠道,有效降低籌資成本,都與財務管理的好壞密切相關。三是有利于提高企業投資收益率。財務管理在投資決策和執行階段作用很大,決策階段財務管理可幫助找到好的投資項目;執行階段搞好財務管理可以實施有效的監督,保證投資的預期收益得以實現。

三、我國中小企業財務管理現狀

(一)大多數中小企業財務管理意識淡薄

中小企業相當一部分屬于私營性質,投資者就是經營者,其大部分又不是財務人員出身,而且以業務為主,其決策通常以業務判斷為標準,缺乏全局的財務理念,財務管理基礎薄弱。同時一些經營者,也普遍存在重技術輕管理和重銷售輕理財現象,忽視財務管理對企業生產經營活動的指導作用,不知道財務管理是企業管理的核心。

(二)大多數中小企業財務制度不健全

中小企業一般很少設立完善的、切合實際的規章制度,包括財務崗位職責管理制度、獎勵與處罰制度、財務人員定期培訓與考核制度,主要靠經營者的經驗判斷,主觀性、隨意性較大,缺乏科學根據,很容易產生經營風險和財務風險。

(三)財務管理人員素質普遍不高,財務管理工作重視不夠

我國中小企業由于其自身具有家族化的特點,在企業經營初期,企業的關鍵財務人員往往由企業決策者十分信任親戚或朋友來擔當,這些人的素質很難勝任企業財務管理工作,使得財務內部控制制度形同虛設。另外,企業普遍注重對科研技術人員的培養,而對管理人員的素質提高重視不夠,會計人員滿負荷地工作只能使其被動地處理日常事務,卻很難有時間和精力主動鉆研深層次的管理問題,對介入財務管理心有余而力不足,因而這些財務人員在業務能力和個人素質上都不能適應企業的發展,導致財務管理混亂等諸多問題出現。

(四)融資困難,資金嚴重不足

中小企業經營的初始資本主要來源于個人積累及向親朋好友借款,主要為內源型融資,資本額少,相比之下在各種融資方式中,銀行信貸是重要的資金來源,但由于我國證券市場相對不夠發達,上市門檻高,中小企業信用等級普遍較低,資信度相對較差,導致只有極少數的中小企業在資本市場能融資且銀行對其授信額度受到較大控制。再加上近年來銀行從自身利益出發通常不愿開展中小企業信貸業務和中小企業缺乏能夠參與的直接金融,導致我國中小民營企業融資難度大大高于大型企業或外資企業所面臨融資難、擔保難的現狀。

四、我國中小企業財務管理現狀的原因分析

第一,企業所有權經營權不分管理者專業水平差。中小企業典型的管理模式是所有權與經營權高度統一于企業的投資者,正是經營者這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。中小企業中相當一部分屬于個體、私營性質。在這些企業中企業領導者集權、家族化管理現象嚴重,企業沒有或無法建立內部審計部門,即使有也很難保證內部審計的獨立性。

第二,融資難成中小企業心頭之痛。由于長期受傳統體制的影響,中小企業融資和獲取資金難一直是長期困擾制約中小企業發展與生存的瓶頸問題。主要因為中小企業自身質素不高,產權制度不明晰;財務制度不健全,財務賬目透明度不高;財務數據失真,銀行與中小企業信息不對稱;中小企業整體素質不高;自身實力有限,固定資產數額較少等。同時,法律和金融扶持不足,體現銀行業普遍強化了信貸管理,以規避貸款風險為第一原則,相對于大型企業,中小企業貸款風險大,因此銀行對中小企業貸款在同等數額上必須投入更多的人力、物力和財力,貸款成本高使銀行缺少對中小企業貸款的利益驅動。再者由于證券市場發育滯后,廣大中小企業很難通過發行股票或債券直接融資,而民間借貸目前還處于非法階段,既缺乏法律保障,又有很高的融資成本,滿足不了大量中小企業的資金需求。

第三,項目論證缺乏科學性。由于中小企業自身規模較小,貸款投資所占的比例比大企業多得多,所面臨的風險也更大,所以它們總是抱有盡快收回投資的短期目標,而很少考慮擴展自身規模。同時中小企業投資具有盲目性,投資方向也難以把握。

五、我國中小企業財務管理問題的對策研究

(一)完善中小企業發展的外部環境

完善中小企業發展的外部環境主要體現在政府方面,同時也應由政府來實施。主要體現在政府應借鑒發達國家經驗,建立健全中小企業發展的法律保障體系,以消除對中小企業的歧視政策,徹底改變由于金融政策缺陷給中小企業帶來的不公正待遇。

(二)規范企業內部財務管理制度,健全監管機制

建立健全完整的財務內部控制制度,在材料采購、領用、銷售建立一套規范體系,形成制度化,從源頭上堵塞漏洞,要定期或不定期對財產進行清查,督促財務人員按照國家稅收,財務有關規定正確計提拆舊,計提壞賬準備,提供完整準確的財務資料,為正確進行財務核算,打下良好的基礎。同時,必須明確企業內部監管在企業管理中的重要作用,必須保證內部監管的獨立性和權威性,不能停留于形式。要健全監管機制,規范監管行為,提高監管隊伍的素質,保護監管者的合法權益,對企業財務管理實行全程監管,只有這樣,企業的各項財務管理制度才能確保落到實處。

(三)樹立財務管理是企業管理的核心理念

從財政部門來說,一要從普法的高度,加大對企業負責人《會計法》、會計制度等會計法律法規的宣傳力度,大力營造“學法、知法、守法”的會計社會氛圍,并建立企業負責人學法守法的監督考核長效機制;二要完善對中小企業主財務管理知識的培訓機制,加強對中小企業主財務和企業管理知識的培訓,促使中小企業主轉變觀念,在思想上提高對新形勢下財務管理重要性和必要性的再認識,確立財務管理在企業管理中的中心地位,重視財務預算和營運資金管理、財務控制等工作,從大局把握企業經營,提升企業財務管理層次。同時,要提高財務管理水平,中小企業還應聘請和培養具有較高素質的財務管理人員。這些財務人員的責任不僅限于對企業資金、資產的記錄,其工作重點應放在對已有資金的控制、對各項資產的管理、對企業的投資、籌資進行合理的管理上,應能從較高的理論角度進行經濟活動分析,從數字變化的表面分析人與人之間的經濟關系活動,為改善經營管理提出合理化的意見和建議。

(四)改變理模式,引進科學管理人才和先進管理理念

中小企業必須培養、引進、選拔高素質的人才,要讓家族外人才擔任財務管理崗位,要意識到財務管理在企業管理中所發揮的重要作用,接受先進的管理思想,讓財務管理人才的付出得到應有的回報。同時中小民營企業要想在競爭激烈的市場經濟體制競爭中占據有利地位,一定要摒棄任人唯親的陳舊觀念,打破人員身份界限,引進科學的用人機制和先進的管理理念。要大力引進一批高素質的財務管理人員,提高企業財務管理整體水平,要強化對財務人員的業務知識的培訓和職業道德、法律法規教育,提高其綜合素質,增強其監督意識,規范企業的財務管理行為。而培養企業整個員工的綜合素質,只有企業全體員工共同努力,才能改善管理狀況,搞好財務管理工作,提高企業抗風險能力,以便企業在激烈的市場競爭中長久不敗,促進企業健康持久發展。

(五)提高企業信用等級,拓寬融資渠道,樹立新的融資觀念

中小企業資難問題表面上看是融資渠道狹窄,深層原因則與企業的信用有很大的關系。有些中小企業在資金籌集時遇到了一定的困難,主要是這些企業平時不注重自身的信用形象,在日常的經營管理過程中損壞了自身信用,在社會上的信用度很低,或者這些中小企業在信貸時找不到合適的擔保單位,不能及時足額地籌到資金,影響了企業的正常生產經營。因此,企業必須建立企業內部信用機制,要樹立起守信用的意識,把企業信用和產品質量放在同一重要高度來對待。一方面,民營企業要加強自我信用控制能力,應從自身找原因,認真對待和提高本企業資信狀況,增加企業信息的及時性和真實性,改革長久以來在社會上留下的弄虛作假、誠信缺失的印象,要認真對待并及時歸還銀行貸款,為自己的貸款提供真實合法的擔保,樹立良好的信用狀況;另一方面,要提高中小企業信用風險的防范能力,以優化企業信用管理機制,提升企業信用管理水平。只有這樣,我國中小企業才能拓寬融資渠道,籌集更多的企業急需資金,解決企業的資金需求。同時,中小企業還應積極創新中小企業融資方式,樹立創新觀念。充分利用金融工程技術創新傳統的融資方式,為中小企業的信用狀況提供內部或外部的保證,從而在一定程度上降低了信用風險,進而增強了企業的融資能力。不過,創新也應當與中小企業自身的融資能力、成長特征等結合起來,只要新的融資方式可以促進中小企業的可持續發展,那么它就是一種創新的融資方式。具體來說,股市就是探索更多的融資渠道的關鍵點,因為它可以規范和監督證券交易以協助不同中的小企業直接籌集資金。此外,對一些發展良好且具有高信譽中小企業,可以批準其發行短期債券。再者,對于那些沒有資格發行證券的企業來說,特別是高新技術企業,企業投資基金是一個很好的資金來源。

六、結束語

總之,隨著我國市場經濟的發展,經濟全球化的形成,我國的中小企業將面對更加激烈的市場競爭環境。只有通過積極扶持中小企業,加強財務控制,簡化財務會計報告,規范會計秩序,才能強化財務管理,提高競爭實力,促進我國中小企業的改革與發展。

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